L.05.01. Conceptos Básicos

1. Técnica del Análisis Costo / Beneficio

La técnica de análisis Costo / Beneficio tiene como objetivo fundamental proporcionar una medida de la conveniencia o rentabilidad económica de un proyecto mediante la comparación entre los costos previstos y los beneficios esperados derivados de su realización.

Esta técnica se utiliza especialmente al comparar distintos proyectos o alternativas para la toma de decisiones.

Un análisis Costo / Beneficio por sí solo no constituye una guía absoluta para tomar una decisión, ya que existen otros factores que también deben ser considerados, como la moral de los empleados, la seguridad, las obligaciones legales o la satisfacción del cliente.

El análisis Costo-Beneficio permite determinar la factibilidad de las alternativas planteadas o de un proyecto que se pretende desarrollar.

La utilidad de esta técnica es la siguiente:

• Valorar la necesidad y la oportunidad de realizar un proyecto

• Seleccionar la alternativa más beneficiosa entre varias opciones

• Estimar adecuadamente los recursos económicos necesarios y el plazo de ejecución del proyecto

El análisis Costo / Beneficio puede desarrollarse mediante los siguientes pasos:

1. Reunir datos procedentes de factores relevantes relacionados con cada una de las decisiones posibles.

2. Elaborar dos listas: una con los requerimientos necesarios para implantar el proyecto y otra con los beneficios que aportará el nuevo sistema.

3. Determinar los costes relacionados con cada factor. Algunos costes, como la mano de obra, podrán calcularse con precisión, mientras que otros deberán estimarse.

4. Sumar los costes totales correspondientes a cada decisión o alternativa propuesta.

5. Determinar los beneficios en términos económicos para cada decisión.

6. Establecer una relación entre los beneficios (numerador) y los costes (denominador).

7. Comparar las relaciones beneficio-coste de las distintas decisiones propuestas. La mejor solución, desde el punto de vista financiero, será aquella que presente la relación más elevada.

2. Características básicas de una decisión de inversión

El proceso metodológico de toda decisión de inversión implica los siguientes pasos:

1. Definición de los objetivos de la inversión, es decir, determinar con la mayor precisión posible las metas que pretende alcanzar el inversor.

2. Definición de políticas, lo que supone establecer pautas o criterios sobre las metodologías que se utilizarán para alcanzar los objetivos de inversión.

3. Elección de una estrategia coherente con los objetivos y las políticas previamente definidos.

4. Selección de los activos o proyectos en los que se realizará la inversión.

5. Evaluación del resultado obtenido, lo que implica comparar dicho resultado con el rendimiento esperado o previamente establecido.