L.03.01. Análisis Contable

ÍNDICE

01. Análisis e interpretación de los Estados Contables

02. Instrumentos empleados en el Análisis Contable

03. Análisis mediante Ratios

DESARROLLO

1. Análisis e interpretación de los Estados Contables

El análisis consiste en el estudio detallado y continuo de los estados contables mediante una serie de técnicas, tratando de que dicho estudio sea lo más objetivo posible.

Los diferentes tipos de análisis pueden ser:

a) Análisis Patrimonial

Objetivo: estudiar la composición y evolución del patrimonio de la empresa. Se centra casi exclusivamente en el balance de la empresa.

Metodología: desglosa las masas patrimoniales estudiando el Activo como inversiones y el Pasivo como fuentes de financiación.

Técnicas: entre otras, destacan el análisis a través de porcentajes verticales y horizontales y los ratios de activo y pasivo.

b) Análisis Financiero

Objetivo: valorar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus compromisos de pago mediante el estudio de la liquidez y la solvencia.

Metodología: consiste en agrupar los activos en función de su mayor o menor disponibilidad para hacer frente a los pasivos o deudas de la empresa.

Técnicas: estado de flujos de efectivo, estudio del Fondo de Maniobra y del Periodo Medio de Maduración, además de los ratios financieros.

c) Análisis Económico

Objetivo: conocer la rentabilidad de la explotación y, a través de ella, medir la eficiencia de la gestión empresarial.

Metodología: consiste en agrupar las distintas fuentes de financiación distinguiendo entre recursos propios y ajenos, y compararlas con los resultados obtenidos durante el periodo.

Técnicas: ratios y rotaciones, análisis del umbral de rentabilidad y estudio de las rentabilidades de la empresa.

2. Instrumentos empleados en el Análisis Contable

Cálculo de las diferencias: consiste en agrupar activos y pasivos por masas homogéneas, comparando por diferencia las masas patrimoniales de un signo u otro (por ejemplo: activo corriente menos pasivo corriente) y analizar los diferentes grados de equilibrio de la empresa en un momento determinado.

Cálculo de porcentajes: consiste en comparar una magnitud con otra de referencia, es decir, calcular una variación en relación con un dato base. Disponiendo los datos verticalmente y tomando como base una de las magnitudes, podemos llegar a un conocimiento estructural del balance o de la cuenta de resultados, ya que se explica la importancia relativa de cada uno de los elementos respecto del dato base. Se trata de un estudio estático, puesto que se refiere a un momento determinado sin tener en cuenta la evolución a lo largo del tiempo.

Números índices o porcentajes horizontales: se utilizan para medir la tendencia de una magnitud a lo largo del tiempo. El primer año actúa como año base y se le asigna un valor de 100. El resto de años evolucionarán en función del año base. Se trata, por tanto, de un estudio dinámico.

Rotación y plazos: son los llamados ratios de actividad o gestión. Las rotaciones indican el número de veces al año que se renueva el saldo medio de una determinada magnitud, mientras que el plazo representa el tiempo que, por término medio, tarda una magnitud en renovarse. A mayor actividad mayor rotación y menor plazo.

Ratios: son cocientes que relacionan diferentes magnitudes buscando una relación lógica y significativa. Por tanto, las magnitudes que se comparan deben estar relacionadas (por ejemplo: activo corriente / pasivo corriente).

3. Análisis mediante Ratios

Un ratio expresa la relación matemática entre una cantidad y otra. Los ratios no son significativos por sí mismos y solo pueden interpretarse mediante su comparación con ratios anteriores de la misma empresa, con algún estándar preestablecido o con ratios de otras empresas del mismo sector. Sin embargo, la evolución y tendencia de un determinado ratio a lo largo del tiempo sí resulta significativa.

Además, para que el ratio sea significativo debe expresar una relación que tenga sentido económico. Así, por ejemplo, existe una relación clara, directa y comprensible entre el precio de venta de un artículo y su coste; en consecuencia, el ratio “coste de los bienes vendidos / ventas” es significativo. Por el contrario, no sería significativo el ratio entre los gastos de transporte y los títulos negociables en poder de la empresa, al no existir una relación económica comprensible entre ellos.

 

Revisado el 26/03/2026